Подводя итоги 2009 года

Третий и начало четвертого квартала продолжают дарить надежды по выходу из кризиса, но в основном хорошие новости приходят из западноевропейских государств и Юго-Восточной Азии. Все больше стран заявляют об окончании рецессии и росте промышленного производства. Думается, что страны СНГ присоединятся к этому общему празднику Восстановления Экономики в течение полугода. Обоснуем этот тезис на примере России, как определяющего рынка региона.

Россия. Чтобы ответить на вопрос, что ожидает отрасль грузоперевозок в следующем году, проанализируем для начала динамику товаропотоков в/из Россию(и), рассмотрев последние данные таможенной статистики по наиболее интересным для перевозчиков и экспедиторов видам грузов.

Кликните на таблицу, чтобы увеличить

После мощного роста внешней торговли в сентябре, в октябре текущего года, как экспорт, так и импорт России сократились по отношению к сентябрю на 4.9% и 3.0%. В тоже время, показатели внешней торговли улучшились по сравнению с предыдущим годом. Падение импорта в октябре составило 35.5% против сокращения на 40% в предыдущем месяце, а рост экспорта в годовом выражении в октябре составил 8.5% по сравнению с 6% месяцем ранее. Традиционно, рост экспорта произошел за счет энергоресурсов и полезных ископаемых (в таблице данные опущены, как не представляющие интерес для независимых перевозчиков и экспедиторов). Исключая указанные группы товаров, наблюдаем небольшое уменьшение экспорта на несколько процентов, несравнимое, однако, с падением импорта на десятки процентов. В целом можно констатировать «положительную динамику в отрицательной зоне» и стабилизацию ситуации, хотя и на очень низком уровне.

Этот год показал, что самыми кризисоустойчивыми видами грузов ожидаемо оказались продовольственные товары – минимальное падение на 17,5% в импорте по итогам трех кварталов и рост на 63% (!) в экспорте. Второе место по импорту удерживает текстиль (-18%), третье – химическое производство (-21,5%). Аутсайдерами, как по импорту так и по экспорту, являются транспортные средства (-68,4% для импорта, -43,2% для экспорта), машины и оборудование (-51,6% для импорта, -28,9% для экспорта).

С учетом темпов снижения промышленного производства и ВВП, в целом по транспортному комплексу РФ объем коммерческих перевозок в 2009 году составит 79,1 % к уровню 2008 года, а грузооборот – 85,3 % к уровню 2008 года. Только на морском транспорте в 2009 году ожидается небольшой рост – объем коммерческих перевозок грузов увеличится на 4,3 %, а объем перевалки грузов в морских торговых портах России оценивается в 104,5 % к уровню 2008 года, за счет повышения конкурентоспособности российских портов по сравнению с портами Украины и Балтики.

Основываясь на текущей динамике и планируемых стимулирующих мерах, экономисты делают достаточно противоречивые прогнозы на следующий год. Например, по импорту в Россию называются цифры прогнозного прироста от +2,5% (Минэкономразвития) до +40% (Институт народнохозяйственного прогнозирования РАН). Медианное значение по прогнозам различных финансовых организаций находится на уровне +18%. Отталкиваясь от указанной цифры, учитывая опережающий рост доли автомобильного транспорта в структуре перевозок и падение ставок, можно говорить о росте отрасли экспедирования и грузоперевозок в следующем году на 15-20%.

Одним из самых принципиальных структурных сдвигов во внешней торговле России последних лет является стремительное увеличение доли трех восточноазиатских государств – Китая, Японии и Республики Корея, а также Турции. Причем, если по мнению экономистов из Минэкономразвития, отношения с Китаем и Японией будет сдерживаться последствиями мирового кризиса, то перспективы Турции и особенно Южной Кореи оцениваются очень высоко. В частности, ежегодные темпы прироста товарооборота с Кореей могут достигнуть 30% при условии реализации намеченных двусторонних проектов.

Беларусь. Внешняя торговля Беларуси находится на стабильно низком уровне порядка -40% к прошлому году (по фактическим ценам). По экспорту наблюдается медленное восстановление ситуации (с -48% в январе до -34% в сентябре), в то время как динамика импорта практически отсутствует (-33% на протяжении всего года). Среди наиболее важных внешнеторговых партнеров существенно вырос экспорт в Индию (на 72%), положительный прирост экспорта наблюдался и в Германию (на 3%), прирост импорта – из Литвы (на 10%).

Прогноз по белорусскому рынку грузоперевозок на 2010 год менее оптимистичен и вряд ли превысит 10%. На наш взгляд, отсутствие природных ресурсов, помогающих России в восстановлении, может компенсироваться лишь либерализацией экономики. Определенные шаги в этом направлении делаются. Действенность принимаемых мер будет зависеть от того, насколько им поверят западные инвесторы.

Украина. Положение Украины остается достаточно тяжелым. Игры в демократию власть имущих привели к тому, что Украина наиболее болезненно переживает кризис. Недавнее понижение рейтинга страны с B до B- рейтинговым агентством «Fitch» служит очередным подтверждением того, что уровень демократии не может быть выше уровня культуры. А при текущем развитии ситуации демократия вырождается в анархию. Это самый худший страновой рейтинг в национальной валюте среди всех рейтингуемых стран СНГ. Украину теперь опережает даже Молдова с рейтингом B. Началось с того, что парламент Украины увеличил пенсии и размер минимальной зарплаты, что очень полезно делать перед выборами для действующей власти. Но это привело к риску увеличения дефицита бюджета на 2010 г. на 7% от ВВП и к невыполнению условий программы МВФ для Украины. МВФ отсрочил свой транш кредита, а это, в свою очередь, увеличило риски для бюджетного финансирования, макроэкономической стабильности и кредитоспособности. Присвоение низкого спекулятивного (на грани дефолтного) рейтинга может привести к уходу с рынка ряда компаний с невысокой склонностью к риску, что в свою очередь подхлестнет новую кризисную волну за счет увеличения безработицы и уменьшения спроса. Это определяет 30% вероятность дефолта в течение 10 ближайших лет, по мнению агентства.

Еврозона. По данным Eurostat, восстановление экономики Еврозоны в 3-м квартале идет несколько менее стремительными темпами, чем ожидали аналитики – рост ВВП в 3-м квартале составил всего 0.4%. В годовом выражении ВВП снизился на 4.1%. Темпы роста ВВП основных европейских экономик таковы: Франция +0,3%, Германия +0,7%, Италия +0,6%. Это меньше, чем прогнозировало большинство аналитиков, но больше чем было достигнуто во 2-м квартале. Среди более мелких экономик квартальный рост выше среднего продемонстрировала Словакия (+1.6%), Австрия и Португалия (обе +0.9%) и Бельгия (+0.5%). В Греции и на Кипре экономический спад продолжился – ВВП снизился на 0.3% и 1.4% соответственно. Экономика Еврозоны вышла из спада в первую очередь благодаря росту производства на 2.2% в 3-м квартале. Значительное улучшение краткосрочных перспектив производства сигнализирует о том, что в начале 4-го квартала рост должен продолжиться. Однако возможность всеобщего ужесточения фискальной политики с началом 2011 года является негативным среднесрочным фактором. По прогнозам Еврокомиссии, рост ВВП несколько ослабнет и начнет восстанавливаться только ко второй половине следующего года. Серьезно настораживает отсутствие потребления домохозяйств, несмотря на принятые государством меры по поддержке расходов, а также продолжающийся увеличиваться уровень безработицы.

Тем не менее, неизвестность не пугает компанию, активно работающую в указанных регионах. Работая 16 лет на рынке и пережив кризис 1998 года, компания Асстра научилась гибко подстраиваться под реалии текущей экономической ситуации и с уверенностью смотрит в будущее. Мы предоставляем лучшие решения в отрасли на просторах Восточной Европы и России и, благодаря этому, стабильно опережаем рынок на протяжении последних лет.

Отдел аналитики международной группы компаний AsstrA